شرکتهای فناوری نیازمند درآمد ۶۰۰ میلیارد دلاری برای پوشش هزینه‌های هوش مصنوعی

صنعت فناوری در اوج شور و اضطراب ناشی از هوش مصنوعی به نقطهای جدید رسیده است. شرکتهای بزرگ تکنولوژی مبالغ کلانی را برای ساخت زیرساختهای مورد نیاز در سالهای آینده هزینه کردهاند، اما یک تحلیلگر هشدار میدهد که آیا درآمد حاصل از هوش مصنوعی برای جبران این سرمایهگذاریها کافی خواهد بود یا خیر.

دیوید کان، تحلیلگر شرکت سکویا کپیتال، در سپتامبر ۲۰۲۳ بر شکاف چشمگیر بین انتظارات درآمدی و رشد واقعی در اکوسیستم هوش مصنوعی اشاره کرد. او تخمین زد که درآمد سالانه مورد نیاز برای جبران هزینههای سرمایهگذاری در این حوزه حدود ۲۰۰ میلیارد دلار است.

تقریبا یک سال بعد، در حالی که انویدیا به باارزشترین شرکت جهان تبدیل شده، دیوید کان معتقد است که رقم درآمد موردنیاز اکنون به ۶۰۰ میلیارد دلار در سال افزایش یافته است.

پیشبینی درآمدی که شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی باید داشته باشند

کان تحلیل قبلی خود را بر پایه این فرض آغاز کرده بود که به ازای هر یک دلاری که برای یک جیپییو خرج میشود، تقریبا یک دلار دیگر باید برای هزینههای انرژی صرف شود تا آن پردازشگر در یک مرکز داده راهاندازی گردد. در سهماهه چهارم ۲۰۲۳، پیشبینی درآمد مراکز داده انویدیا ۵۰ میلیارد دلار بود. او این رقم را در دو برابر کرد تا مجموع هزینه دیتاسنترها را بهدست آورد.

مطابق محاسبات کان، هزینههای ضمنی مراکز داده هوش مصنوعی ۱۰۰ میلیارد دلار برآورد میشود. سپس مجدد آن عدد را در دو برابر کرد تا سود ناخالص ۵۰ درصدی برای کاربر نهایی جیپییو در این محاسبات منعکس گردد. در نتیجه نزدیک به ۲۰۰ میلیارد دلار درآمد لازم بود تا هزینه سرمایهگذاریهای اولیه در این بخش جبران شود.

اکنون برآورد میشود که برای سهماهه چهارم ۲۰۲۴، پیشبینی نرخ درآمد مراکز داده انویدیا ۱۵۰ میلیارد دلار است که به معنای هزینه ضمنی ۳۰۰ میلیارد دلاری برای این مراکز داده است؛ در نتیجه سود موردنیاز برای بازپرداخت این هزینهها، ۶۰۰ میلیارد دلار تخمین زده میشود.

این یک مسأله چالشبرانگیز است، به ویژه وقتی که آشکار نیست آیا هزینههای سرمایهگذاریشده با تقاضای واقعی مشتری نهایی همخوانی دارد یا خیر.

کان در پایان میگوید من انتظار دارم که این تحلیل باعث افزایش تقاضای نهایی برای تراشههای انویدیا شود. بی۱۰۰ نشاندهنده بهبودی قابلتوجه در نسبت هزینه به کارکرد در مقایسه با اچ-۱۰۰ است، و به احتمال زیاد رقابت دیگری نیز وجود خواهد داشت، زیرا همه شرکتهای بزرگ تلاش میکنند تا بی۱۰۰ را در طول امسال به دست آورند.